Команда FinEx ETF предпринимает все возможные усилия, включая взаимодействие с Euroclear, для разрешения этой ситуации. Однако важно помнить, что центр принятия решений в отношении инфраструктурных вопросов находится в руках иностранных и российских регуляторов. Активы фондов FinEx ETF относятся к категории активов регулируемых биржевых инвестиционных фондов, обращающихся в ЕС, и в этом смысле никак не отличаются от активов других фондов, обращающихся в Европе. Любые операции с FinEx ETF будут доступны только после восстановления «транспортной инфраструктуры» (моста Euroclear-НРД) и возобновления торгов на Московской бирже. Курс доллара во время вынужденной остановки валютного хеджа в начале марта 2022 года на офшорном (внешнем) рынке приближался к отметке 158 рублей за доллар. Для фондов с хеджем стремительное обесценение рубля привело к убыткам по хеджу и потребовало продажи значительного объема валютных активов для их покрытия.
- Вы сможете купить его, когда возобновятся торги во всех секциях фондового рынка Московской биржи.
- Для инвестиционного фонда такая аллокация может быть допустима только в исключительных обстоятельствах.
- Кроме того, смена негативных настроений инвесторов по всему миру, переоценка рисков и нахождение новых драйверов роста позитивно скажется на стоимости фондов.
- Если участники посчитают, что могут претендовать на компенсацию, то им стоит обратиться в суд, однако какой именно это будет суд, зависит от учредительной документации FXRB, рассказывает юрист Forward Legal Олег Груздев.
На наш взгляд, такой сценарий возможен только в том случае, если инфраструктура в Казахстане будет готова принять активы с санкционного счета НРД. В настоящее время расчет СЧА по фонду FXRL приостановлен до снятия взаимных ограничений с российской и европейской инфраструктур. Следует воспринимать официально раскрытую информацию исключительно как техническое сообщение об уточнении формулировок в документах фонда.
Предыдущие сплиты по фондам проводились, когда торги ими были приостановлены. Таким образом, FXMM из рублевого класса акций предстояло (вслед за FXRD, FXRW, FXIP) трансформироваться в долларовый класс акций. Получение от российского регулятора разрешения на внебиржевые операции нерезидента из недружественного государства с российскими инвесторами по покупке акций FinEx ETF. Пока нам неизвестно об удовлетворении аналогичных ходатайств со стороны других категорий частных инвесторов. Но мы надеемся, что при отсутствии дальнейшей международной эскалации практика позитивных решений будет расширяться. Инвесторы, не попавшие под санкции, могут обратиться с ходатайством в Министерство финансов Бельгии о получении разрешения на совершение однократных операций по переводу своих замороженных иностранных ценных бумаг из НРД.
Достаточно ввести сумму, которые вы готовы инвестировать, и указать срок. Калькулятор рассчитает накопленную доходность за выбранный период. Всем, кто хочет получить готовое решение для пассивных инвестиций. Сервис позволяет изучить состав каждого портфеля, исторические показатели и сравнить их между собой. Если участники посчитают, что могут претендовать на компенсацию, то им стоит обратиться в суд, однако какой именно это будет суд, зависит от учредительной документации FXRB, рассказывает юрист Forward Legal Олег Груздев.
Именно встроенный в фонд хедж сыграл свою злую шутку, отметили в разговоре с журналистами участники рынка. В один миг все деньги, вложенные инвесторами, просто испарились. Отдаленно напоминает действия финансовых пирамид, где организаторы смываются в закат. Но в данной ситуации произошли политические, финансовые и санкционные риски. Тем более, вкладываясь в фонды от FinEx, инвесторы негласно подписывались под стостраничным проспектом, где все четко изложено. …акционеры подвержены риску того, что операции хеджирования, осуществляемые в одном классе, могут негативно повлиять на стоимость чистых активов другого класса.
Ориентировочно FinEx ETF планирует восстановить расчет СЧА по обоим классам активов фонда FinEx Cash Equivalents UCITS ETF в первую декаду августа. После этого данные по СЧА будут ежедневно публиковаться на страницах фондов (FXMM, FXTB). Инвесторы смогут оперативно уточнять информацию о стоимости своих активов в портфеле, используя, например, калькулятор на сайте. Стоимость чистых активов FXMM за период с 25 февраля по 8 августа 2022 Букмекерская контора Плюс-Минус – обзор года выросла на 7,43% в рублях, FXTB — на 0,27% в долларах. Рост активов в рублевом классе акций был обусловлен благоприятной динамикой курса RUB/USD, а долларового — ростом доходности краткосрочных казначейских векселей на фоне увеличения ключевой ставки ФРС США. Положительное заключение бельгийского Минфина даст возможность частично восстановить связь между вторичным внебиржевым рынком ETF в России и первичным рынком в ЕС.
FinEx обратился в Министерство финансов Бельгии за получением разрешения на операции с НРД
Главное условие, чтобы такая возможность была предусмотрена договором на ведение ИИС. Конвертация рублей, оставшихся на балансе FXMM, происходила во второй половине июня и была растянута по времени на пять рабочих дней. Причина — операции проводились в условиях крайне низкой ликвидности рубля на мировых рынках. В результате проведенных операций средний валютный курс, по которому была произведена трансформация фонда, составил 57,25 рубля за доллар (средневзвешенный по активам — 57,29 ₽/$).
На что стоит обратить внимание владельцу акций FXMM?
Группа рассчитывает на то, что несмотря на новый этап эскалации и усиление санкционного давления на РФ, разрешение будет получено. Официальная информация об этом опубликована здесь (перевод доступен по ссылке). Anton, но будет ли по ним запущена внебиржевая торговля – это ещё вопрос.
Крах FinEx FXRB: что будет с другими фондами и как быть инвесторам
Нам поступает очень много вопросов от инвесторов в связи с текущей ситуацией. Мы направили индивидуальное заявление в Минфин Бельгии, а также второе в рамках генеральной лицензии НРД. Мы используем все имеющиеся шансы на разблокировку активов наших клиентов в Euroclear. Продолжаем работать https://inet-zarabotok.org/ с бельгийскими консультантами и юристами по обоим заявлениям и расскажем новости в своих официальных каналах, как только они появятся. «…Необходимо в явном виде продемонстрировать стремление прекратить деловые отношения с группой „ПАО «Московская биржа»“, в которую входит НКО „АО «НРД»“.
Появление нового канала поставки ликвидности на рынок никак не влияет на инвесторов, использующих ETF для достижения своих долгосрочных целей. ETF от FinEx продолжат следовать за своими заявленными индексами. Наши фонды по-прежнему будут помогать инвесторам, имеющим акции ETF в составе активов, диверсифицировать вложения. Это даст возможность в дальнейшем погашать активы в рамках стандартной процедуры через администратора фондов. Естественно, условия покупок ETF будут зависеть от множества факторов — они могут быть уточнены только после успешной реализации первого и второго этапов. FXWO/FXRW 6 июня возобновили расчет СЧА после трансформации FXRW в валютный класс акций.
Их динамика будет полностью повторять в пересчете на рубли динамику FXTP, FXWO и FXFA. Стоимость чистых активов этих фондов продолжит публиковаться в рублях. Для конвертации NAV в рубли администратор фондов (Citi) будет использовать единый валютный бенчмарк, который применяется в индустрии управления активами (WM/Refinitiv Spot Rates). Да, это стандартная структура для UCITS, европейских фондов коллективных инвестиций. К примеру, существуют фонды с хеджированием в доллар США, евро, фунт стерлингов. Основная задача таких фондов — снизить валютный риск портфеля.
Что будет дальше? Какие действия предпринимает группа FinEx
Но с момента трансформации в класс акций без рублевого хеджирования FXMM подвержен валютному риску. Конвертация рублей происходила во второй половине июня и заняла пять рабочих дней. Как мы уже рассказывали, средний валютный курс, по которому была произведена трансформация фонда, составил 57,25 рубля за доллар. Сравнительно крепкий курс национальной валюты позволил купить больше валютных активов (T-bills). Нет, долгосрочные цели группы по развитию рынка ETF в России сохраняются. Дополнительные сложности связаны с получением купонных выплат по таким бумагам в результате введения санкций на ряд российских компаний, а также взаимных ограничений по движению капитала.
Как обойти подводные камни, ждущие российских бизнесменов в КНР, и каких ошибок можно избежать на старте. Подготовили ответы на вопросы инвесторов, которые нам задавали в последнее время. Пытаюсь найти легальную альтернативу, но это не так просто, без статуса квалифицированного инвестора особенно. С FinEx через полгода не выдержал и вывел все, как оказалось вовремя, потери только продолжались. Хочется купить напрямую, чтобы дивиденты тоже какие-то получать. Подойдёт исключительно гражданам РФ, желающим работать в 100% правовом поле да ещё и оформлять налоговый вычет при условии, что держали акции в собственности свыше трёх лет.